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麦子金服到底有多危险?

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发表于 2018-1-30 10:46:55 | 显示全部楼层 |阅读模式
本文来自知乎,供投资者参考
作者:金道人识财
链接:https://www.zhihu.com/question/31324949/answer/275387955
来源:知乎
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权,非商业转载请注明出处。

麦子金服测评:除了好看的创始人还剩什么?(1万字长文测评,阅读请耐心)
一文测两个平台:麦子金服理财(原诺诺镑客)、财神爷爷。
因为是一家。

要说现金贷平台想不盈利都很困难,可是有2家专注纯线上信用贷款的知名平台却不这么认为。点融网亏了近2亿,今天测评的主角麦子金服财富也是个赔钱货,另外麦子金服财富另外一个重要的标签就是80后创始人黄大容,女性创始人在互金界并不多见,这家负面缠身的平台到底有几分真实实力?


一、股东背景

麦子金服财富原名诺诺镑客,上线于2009年6月15日(另有说法实际上线于2011年),运营主体为上海诺诺镑客金融信息服务有限公司(成立于2009年6月15日),由上海麦子资产管理有限公司100%控股,股东结构如下:











可以看出,麦子金服创始人、董事长兼CEO黄大容为平台实际控制人。

从仅有的工商信息发现,上海诺诺镑客金融信息服务有限公司历史名称上海诺诺信息技术有限公司,2015年4月股东上海爱曼商务咨询有限公司和龚文魁退出,变为上海麦子资产管理有限公司全资子公司。2014年年报显示,上海爱曼商务咨询有限公司持股97%,麦子金服副总裁龚文魁持股3%,而上海爱曼商务咨询有限公司由黄大容持股99%,另一创始人杨淑敏持股1%;2013年年报显示,其股东由4位:张彩持股7.5%,上海爱曼商务咨询有限公司持股79.5%,龚文魁持股3%,钟伟强持股10%。

诺诺镑客母公司上海麦子资产管理有限公司成立于2015年3月,2015年4月股权第一次变更,上海诺明投资中心(有限合伙)为管理团队持股:




2015年8月股权第二次变更,其中尤以上海海通创新赋泽投资管理中心(有限合伙)的入股引人关注:




2016年4月股权第三次变更:




2016年9月股权第四次变更:




最近一次变更显示为2017年7月:





海通入股往事

而海通创投的加入与退出正好对应着麦子金服的两大里程碑事件。

2015年3月,麦子金服将原有的公司合并成立集团公司,旗下100%控股诺诺镑客、名校贷、大房东和财神爷爷。4月8日,麦子金服公告称宣布巨额融资方案,随后有消息称投资方为上海前三券商之一。昨日有关媒体以《海通证券拟入股网贷平台麦子金服打造升级版陆金所?》为标题,报道了海通证券将斥巨资入股互联网金融公司“麦子金服”,投资金额在亿元级别。

不过随后海通证券(600837)发布澄清公告,称媒体有关海通证券拟斥亿元级别的巨资入股麦子金服的报道存在失实之处。

事实上,海通证券表示,经核查,公司总部集团层面并无媒体所报道的投资计划,但不排除公司旗下PE子公司管理的基金所作出的常规项目投资,该类财务投资一般涉及金额较小,不存在媒体所报道的“金额在亿元级别”的情况,且对公司整体经营及战略并无重大影响。

2015年9月10日,麦子金服正式宣布公司于该年上半年完成由海通创新资本所投资的A轮融资,融资金额为8.7亿元。而不少自媒体借此攻击麦子金服融资金额造假的问题,道人不想复述,一言以蔽之,融资为真,海通创新资本为真,融资资金确实存在造假嫌疑。只不过这是很常见的套路,对于平台而言并非致命问题,互联网人做事跟金融人做事的风格迥异,年轻人跟中年人做事的风格亦是不同。

而据媒体报道,海通创新相关负责人对退出麦子金服有过回应:作为麦子金服的战略投资方,海通创新始终看好麦子金服的未来发展,并积极支持麦子金服着眼于可持续发展而做出的股权结构性调整。由此海通创新实际可能并未退出麦子金服股东序列。

鲈乡小贷往事

2017年8月,吴江鲈乡农村小额贷款股份有限公司(NasdaqCM:CCCR)宣布,经董事会批准,其与高粱投资控股有限公司(Sorghum Investment Holdings Limited,,即麦子金服成立的境外公司)的股东签署股份交换协议。

根据这一交换协议,鲈乡农村小贷已同意收购麦子金服所有已发行股票,以其152,586,795股普通股作为交换收购麦子金服。一旦此项收购完成,鲈乡小贷将持有麦子金服100%的股权,成为一家同时涉足互联网金融和小额贷款业务的金融服务集团。


交易完成后,鲈乡小贷的现有股东预计将保留公司约12%的所有权权益,而出售方麦子金服的股东将持有该公司约88%的股份。这一所有权比例未考虑收购完成前该公司可能额外发行的证券。


说到纳斯达克上市,不得不提到纳斯达克主板市场的三个层次:
第一层为全球精选市场(NGS),上市门槛最高,主要用来吸引大盘蓝筹企业和其他两个层次中已经发展起来的企业;
第二层为全球市场(NGM),由之前的纳斯达克全国市场升级而来,其门槛介于第一和第三层之间,用来吸引中层规模的企业;
而第三层是纳斯达克资本市场(NCM),上市门槛最低,前身为纳斯达克小型资本市场,主要用来吸引规模较小,风险较高的企业。
根据鲈乡小贷早前招股说明书的披露,鲈乡小贷处于第三层市场,也即纳斯达克资本市场,这意味着其早年登陆纳斯达克的门槛并不是那么高,含金量也相对较低。


8月23日,“诺诺镑客”投资端,正式授权更名为“麦子金服(财富版)”。


10月25日,鲈乡小贷发布预收购事项公告,根据该收购内容,在收购完成后,红高梁投资控股有限公司(Sorghum Investment Holdings Limited,即麦子金服成立的境外公司)将持有鲈乡小贷约88%的股份,剩余12%的股份由鲈乡小贷现有股东持有。
同时,根据公告,在收购结束后,鲈乡小贷公司名称将改为“Wheat Finance Service Group”(麦子金融服务集团)。

目前,麦子金服目前旗下品牌主要有:诺诺镑客、财神爷爷、麦芽分期、名校白领贷、UniFi,大车贷、科来贷等。

事实上,不只是A轮融资被打脸,纳斯达克资本市场上市背书实际参考意义较低,麦子金服财富经历过多次更为严重的负面,导致其背景实力大受质疑:

1.爆雷平台为其合作伙伴

2015年10月,炳恒集团与麦子金服旗下品牌大房东达成战略合作关系,双方主要展开2方面合作:1、麦子金服10亿元授信大房东,炳恒让利10亿元,双方联手20亿元豪掷上海房抵市场。2、双方共同推出0.99%超低利率房抵产品,打破沪上房抵月息冰点值。2016年5月,炳恒集团被爆陷入兑付危机。





2.多次经营异常

2015年12月29日,麦子金服因浦东新区市场监管局通过登记的住所或者经营场所无法联系被列入经营异常,2016年2月6日移出经营异常。

2017年8月3日,麦芽贷运营主体北京买呀科技发展有限公司被北京市工商行政管理局海淀分局因通过登记的住所或者经营场所无法联系被列入经营异常,距今已有4月,仍然尚未移出经营异常。

问题不是大问题,但这可作为公司内部管理的外在表现。

3.技术水平薄弱

2017年1月,诺诺镑客陷入“篡改门”嫌疑。起因是诺诺镑客于2016年12月20日上线了“跳操”游戏。该游戏就是看一段广播体操的视频,选择一套广播体操,通过快速记忆后模仿,根据模仿的程度收到不同的现金红包奖励。但是2016年12月30日,公司与同盾科技合作的反欺诈系统监测到正常游戏进入的接口被进行了恶意篡改。平台于当日紧急下线了游戏。“如果对这种恶意行为放任不管,预计平台的损失将达到108万元。”

这其实只是又一场屡见不鲜的平台与羊毛党撕逼的故事。不过事件的严重性在于羊毛奖励是在投资人未授权的情况下从账户“划走”。从流程上看,钱既然已经到了用户账户,数字变化了,原则上平台无权在不经过投资人同意的情况下撤回。除非是因为还没有到账就撤回了。如果确认到账,再撤回,理论上是需要经过投资人同意。

可以理解为,平台“触碰”了用户的资金。其实资深投资人可以理解,在未实现银行存管的前提下,平台挪用用户资金是轻而易举的,故监管要求P2P平台必须上线银行存管。只是潜规则归潜规则,因挽回108万元的损失接触用户资金把自己打成了焦点牌,这充分说明平台处事方式的不成熟,可以侧面反映内部的管理存在问题,起码在IT技术环节是较为薄弱的。作为一家知名平台却犯如此低级的错误实属不该。

无独有偶,据媒体报道,2017年2月27日,上海市徐汇区发生一起特大电信诈骗案,犯罪嫌疑人运用技术手段破解并改动上海诺诺镑客金融信息服务有限公司的注册平台相关信息,并从该公司的注册账户上骗走人民币1056万元。

而早在2016年11月,就有投资人爆料在移动端活期平台财神爷爷上的四万多存款被洗劫一空,从帐号被异地登录、登录密码被修改、支付密码被修改、绑定银行卡被修改,全部没有经过本人的确认,连这类操作的短信验证码都没有收到过(这些敏感操作起码应该要进行短信认证)。在本人不存在过失的前提下只剩下两种可能:内外勾结,财神爷爷内部的人提供了名单;财神爷爷已经被黑客攻击,用户档案已全部被提取。

一而再再而三的事件表明麦子金服的技术水平不过关。
4.B轮融资造假

在有A轮融资被打脸的前提下,B轮融资直接造假,打脸不可谓不肿。道人只想说:江山易改,本性难移。

2017年4月18日下午,麦子金服举办B轮融资发布会。根据麦子金服最早发布的新闻通稿“发布会环节,麦子金服董事长兼首席执行官黄大容女士宣布获得招商银行系B轮融资”,可见,投资方为“招商银行系”。










然而,在发布会当天晚间,证券时报报道了招行银行对此事出具的声明:“我行关注到有媒体发布关于招商银行参与麦子金服B轮融资的消息。经核实,招商银行及附属公司从未参与麦子金服融资,招商银行对以我行名义做不实宣传的行为保留追究法律责任的权利。”


4月19日,各大媒体纷纷更改标题,麦子金服B轮融资方招商银行被隐去。同日,麦子金服发布公告:“会上,麦子金服董事长兼首席执行官黄大容女士宣布获得银行系B轮融资,但此次融资和招商银行没有关联,发布会上亦从未提及此次融资与招商银行存在关联。有媒体朋友收到误报信息称麦子金服获得了招商银行投资,我司特别声明此消息源不属实。”





根据和讯网报道,对于公众关心的融资金额,麦子金服董事长兼首席执行官黄大容女士表示:“融资金额方面,肯定是几个亿了,大于等于三是肯定的。"不过公司拒绝透露具体金额。

对于为何不披露融资方,黄大荣给出的理由是:鉴于2015年5月麦子金服获得海通证券旗下海通创新的A轮融资后,前者股票连续涨停受到证监会关注,造成很大压力,故而不愿意提供此次银行投资方的具体信息,只能透露其为上市股份制银行。

而关于B轮投资方,只有一句介绍:“B轮机构投资人代表周绮”,麦子金服董事长黄大容则在发布会上透露,“某家市值几千亿的股份制银行子公司做麦子金服的B轮投资人”。而出席发布会的所谓招商银行系代表周琦,招行银行公关部表示查无此人。




有媒体爆料称,与黄大容合影的“周绮”其实是“周琦”,他的身份是深圳前海君盛创新管理有限公司的董事长。

麦子金服此次融资资金来源于周琦,但周琦并不是最终出资人。据悉,周琦计划通过招商银行私人银行部向高净值客户发行理财产品募集3个亿的资金。周琦及其控制的有限合伙企业在此次投资中担任基金管理人。这也是麦子金服为何一开始宣称获得招行银行投资的原因。

据了解此次交易的知情人士透露,周琦所在的投资机构在麦子金服此次融资计划中并非是纯粹的股权投资,而是采用“明股实债”的模式。据悉,此次双方商定的协议借款金额确实为3亿元人民币,而资金主要通过招商银行的私人银行部门发行理财产品募集。但截至目前,相关产品并未发行,最终能融到多少资金,何时到位都是未知数。

而在麦子金服B轮融资发布会前几天(4月10日),有消息称“有知情人士爆料,网贷平台诺诺镑客或被某央企以30亿元收购”。





4月14日,有媒体报道:近期,关于麦子金服及子公司诺诺镑客的讨论不绝于耳。对此,证券日报记者致电诺诺镑客控股公司——麦子金服,其公关部负责人对记者表示,经过谨慎核实,此消息不实。

有自媒体援引可靠消息称:麦子金服找了一些自媒体、媒体让他们帮忙释放诺诺镑客被央企收购的消息,有些媒体、自媒体接受了这样的“要求”,而有些知道是营销行为,拒绝了。

到了7月,援引微信公众号“寺贝通金”消息,这场融资的协议到目前为止,还未正式签约。

报道称,来自上海互金圈和广深银行圈可靠人士的消息,“当初之所以扯上招行,是因为招行曾经投资过的一家公司到麦子金服调研过,但仅仅是调研,没有实质性的合作。”

上述可靠人士透露,其实麦子金服B轮融资不仅和招行没有关系,而且原定要与麦子签署融资协议的资方到目前为止也只能说是“意向融资方”,因为直到现在双方都还没有签署正式的B轮融资协议,更不用提资金何时到账。

“寺贝通金”报道称,银行方面正对麦子金服的诉讼提上日程,麦子金服强烈要求面谈,麦子金服的负责人代表在解释时承认此前发布会公布的是“B轮融资意向”,并否认当时发布的是B轮融资成果,原定于在发布会之前就要签署完毕的协议,也因为“出了点问题并没有进行实质性签约”。

对此,麦子金服于7月30日在旗下诺诺镑客官网发布公告称,B轮融资发布会当天已及时与招商银行沟通,且双方已及时发布官方公告澄清此事。麦子金服强调,就媒体报道招商银行起诉麦子金服一事,目前尚未收到有关招行起诉的通知。





道人只想评论一句:麦子金服的脸已经肿得不能再肿。

而黄大容有在公开报道中提到:其实,真正的原因是当时麦子金服正在谋求海外资本市场的机会。那时VIE架构已经准备构建,因为监管政策的变化导致B轮时间赶不上VIE的时间窗口期,所以对于B轮融资就没有接受,后来也是因为和美国纳斯达克上市公司的换股协议签署处于静默期,所以对于外界虚假融资、高管出走的传言,我们都不能出面澄清只能忍着,这是小事。

站在客观的角度,4月国家禁止校园贷可能对其B轮融资造成了较大影响。


5.大面积逾期暴露运营水平不足

平台大面积逾期称得上致命负面。


6月13日,诺诺镑客在其官方网站论坛发布名为《关于徽商银行资金存管上线后各类问题说明》的公告(以下简称“公告”)。公告称,诺诺镑客徽商银行资金存管已于6月9日正式上线。上线后因徽商银行待处理债权量过大,现导致部分业务无法按时处理完毕。其中,6月11日起,部分计划类产品延期到账。此外,诺诺盈产品出现逾期未还款现象。





据6月19日媒体报道,诺诺镑客于2017年6月5日-9日进行存管系统上线,上线期间暂停服务,对此,平台于6月2日提前发出公告,告知用户此项工作对用户体验的影响,即6月4日22:00起至存管上线前不能进行充值等服务,在停止服务期间部分用户无法登录进行还款,造成少量还款延后。由于诺诺镑客的用户已达700万,体量巨大,因此在存管上线后有大量待处理还款分批次逐步进行,目前已经基本处理完毕。

不过,徽商银行相关负责人向记者回应称,诺诺镑客逾期一事和徽商银行存管系统并无关系。

一位投资人在网贷之家论坛中留言称,银行存管上线对一些业务有影响是正常的,关键还是要看平台的运营情况。另一位投资人表示,目前诺诺镑客提现基本也能秒到,对于平台应该可以放心,但通过此事,可以看出平台在运营方面还需要改进。

而更为真实的事实是,诺诺镑客13日和14日的两个公告的说法存在细微差异。诺诺镑客在13日的社区公告中称,“诺诺盈”产品逾期未还款,平台会启动代偿机制。但诺诺镑客在14日的官网公告中,则将逾期责任推给了徽商银行存管系统。

而诺诺镑客银行资金存管于6月9日才上线,但多名投资人反馈,逾期问题从4日和5日就已经开始了。

有媒体13日上午向诺诺镑客和麦子金服方面了解此次逾期事件时,对方竟然矢口否认,“我们没有发生逾期,是徽商银行不堪服务量太大,处理速度延误导致”。

媒体就此次诺诺镑客逾期事件向银行方面求证,一名接近徽商银行的消息人士表示,诺诺镑客此次逾期责任不能归咎于存管银行。据称,双方在对接过程中,诺诺镑客将停机5天的数据一晚上发给徽商银行处理,徽商银行方面无法一次性处理完。但对于诺诺镑客为何会停机5天,该人士并不清楚。

脉络已经十分清晰,平台用户大面积逾期的真正原因在于银行存管系统对接过程中,诺诺镑客将停机5天的数据一晚上发给徽商银行处理,徽商银行方面无法一次性处理完。

平台之前因为技术水平薄弱直接接触用户资金,现在因为运营水平直接导致用户大面积逾期,但是给投资人大面积逾期的恶果已经造成,不作死就不会死

据第三方数据显示,进入6月以来,平台资金总体呈现净流出状态。但是为什么有6月下旬和8、9月之交的1个月时间平台资金大规模净流入,道人不会告诉你那是羊毛党的功劳。





5.停止债权转让

有第三方爆料显示,平台自逾期负面爆发后停止了债权转让功能,直至8月29日晚上说8月30日可以债转。




停止债转倒是道人认为平台采取的较为当机立断。不然以投资人造成的巨大恐慌情绪,以麦子金服财富的体量和其资深兜底实力存在的巨大反差,肯定是经不起大量投资人集中退出的。如果平台业务基本面是好的,那么这招棋即使遭骂也是可以理解的,只是,平台的业务基本面好吗?道人并不是很乐观,反而说明了平台的内核是多么虚弱。

6.高管离职不断

事实上,麦子金服的高管离职时间与其重大负面爆发时间节点较为一致。


有自媒体爆料称,今年8月,麦子金服大量高管离职,内部管理极其混乱。彼时麦子金服旗下各主要业务线CEO均已离职,包括麦子金服的CFO(首席财务官),也就是负责公司财务的一把手也在今年离职。还有各业务线的部分总监级高管也纷纷离职。

其中,麦芽分期CEO陈展、诺诺和财神CEO何健、原动天CEO殷斌于2017年3月份离职,财神爷爷的技术总监是4月份离职,Unifi的CEO是今年5月份离职,麦子金服CFO徐吉也是5月离职。其他离职人员还有原财神的COO(首席运营官,也就是运营负责人)、诺诺镑客的运营负责人,以及六月份诺诺镑客逾期事件发生后离职的诺诺镑客品牌负责人郭凯等。

据麦子金服回应称,公司高管中除创始人黄大容外,首席人力资源官陈利华2014年5月加入公司,副总裁杨恒2015年7月加入,技术副总裁翁明军与首席风险官李晓忠分别在2016年5月及7月加入,CMO首席营销官张政与CPO首席产品官范震2016年11月加入,首席内控官石蔚明则是在2017年1月加入,目前都在集团担任相应职务。

除了混乱还是混乱,道人已不想多做分析,如果离职高管是公司对应事件的负责人,被辞退理所当然,但造成的负面影响毋庸置疑,而这些负责人为什么导致平台重大负面事件爆发是值得深思的,这必然会拷问麦子金服招人的标准和内部管理水平。

总之,分析完股东背景层面,道人已经将麦子金服财富判入死刑。


管理团队

麦子金服创始人黄大容为平台核心人物。

公开资料显示,黄大容出生在重庆铜梁。“除了水稻,铜梁最多的就是麦子,一到麦子成熟的时候,塬上,垅里都是一片黄灿灿,那是多么明朗又纯美的画面,很多年了,那些个火热的夏季满地的金黄总是挥之不去。”

其铜梁中学读高二时,自发组织出版了学校的文摘刊物《芗泽文摘》,并在周围的几个学校售卖,挣到了一笔小钱,可视作商业思维的萌芽。

2003年毕业于四川外国语学院英语专业,获文学学士学位。

2004年,在上海读研的黄大容创办了自己的公司—— 一家小型环保科技企业。


为了弥补自己在公司经营上的不足,回到上海的黄大容去往当时华东最大的烘焙企业克莉丝汀实习。从负责销售业务的副总助理开始,半年内升任董事长助理。


2005年,黄大容成立了自己真正意义上的第二家公司,从事卡券的批发销售,“业务本身很挣钱,但是对于资金量的需求特别大,动辄就需要几千万资金周转。”为了缓解资金紧张,黄大容选择从贷款公司借款,“对方要求先把贷款利息打过去才能放款,结果利息打过去之后石沉大海。”这也成为黄大容创立诺诺镑客的初衷,改良民间借贷。

2006年毕业于上海大学国际工商与管理学院,获经济学硕士学位。同年6月份,黄大容收购了一家名为爱曼投资的公司(存疑,互动百科显示,2006年至2009年担任上海爱曼投资管理有限公司常务副总),后来改成爱曼咨询,也就是麦子金服现在的控股股东。

彼时,爱曼咨询其中的业务之一是对接银行的助贷服务。自2004年以来,国家放宽了信贷政策,无抵押无担保的小额信贷业务在国内日渐红火,不少银行也陆续开通了无抵押的白领贷款项目,如渣打银行的现贷派,宁波银行的白领通,及平安银行的新一贷等等。而爱曼咨询的主要业务,就是为这些项目寻找客源。


2007年,她找了股东在市场上拿了一笔钱“试水”,意想不到的是,最后只有一笔没有拿回来。“这说明,中国人的信誉是可以的。”

2009年,黄大容找到复旦的3个同学做合伙人开创专注于企业借款信息服务的诺诺镑客,时年25岁。所谓nono的含义就是“不要银行”,即不通过银行也能借到钱。


在创业的中间,黄大容于2010年至2011年参加复旦大学创业板融资与私募基金管理总裁班。

2012年底,诺诺镑客针对企业客户贷款信息服务的模式发展遭遇到瓶颈。在此之前,诺诺镑客的借款信息服务主要面向中小企业主。瓶颈来自于上海钢贸行业的崩盘。当时,部分钢贸企业以钢材市场为融资平台,通过虚假注资担保公司,以抵押质押、重复抵押、互保联保的方式,大量套(骗)取银行贷款。银行纷纷收缩钢贸领域的贷款,导致不少钢贸企业面临资金链危机。


可以说,诺诺镑客早起发展并不顺利。

于是,黄大容参加了中欧商学院举办的创业营,成为中欧工商学院创业营二期学员。后来,国内第一个真正意义上的校园贷项目——名校贷诞生,“依靠10人团队,在短短180天内就完成了破亿的交易量”也是黄大容不少演讲的卖点。而关注移动端也成为麦子金服业务量剧增的关键要素。

2014年,黄大容开始在资金端和资产端进行业务线布局,在资产端形成了名校贷(白领市场)、麦芽分期(消费分期)、大房东等业务,在资金端形成了诺诺镑客(即如今的麦子金服财富版)和财神爷爷业务。


现在的黄大容,还是两个孩子的妈妈。





关于平台其他高管,道人不信标签,只看结果,对于风控副总裁李晓忠的实际业务能力表示怀疑,在2016年不少P2P平台依靠现金贷实现了盈利,但是麦子金服财富却未能实现盈利,这中间是有多大的亏空,还是因为高昂的管理成本,道人不得而知。但是对比爱钱进,道人觉得这不是理由。




首席内控官的设置让道人更有理由质疑平台的内部管理水平,石蔚明于今年4月加入的节点也引人遐思。

事实上,麦子金服的高管团队一直非常豪华,且从14、15、16年的测评报告显示其管理团队变动较大,但是道人更多地是看到其高昂的管理费用,砸出的水花却与其团队十分不匹配。


业务风险

麦子金服财富目前业务来源于资产端白领贷(名校贷白领版),符合小额分散的监管要求。不过麦子金服旗下白领贷和麦子借款均涉及现金贷业务。




而麦子金服旗下的麦芽分期专注医美分期,但是作为消费分期的重要场景之一,医美分期行业并没有迎来大爆发,相反欺诈横行,大量玩家退场,百度已不在新增用户,乐信集团和招联金融悄然退出,专注医美行业的米幺金服也开始做现金贷。





而在平台早期,平台业务主要包括房抵贷、企业经营贷和小额信贷,房抵贷来源于大房东,企业经营贷来源于爱曼商务和合作机构,彼时平台标的分为机构担保标、实地认证标和信用认证标等,担保公司为上海晋福融资担保有限公司和上海泰运融资担保有限公司,而信用标的舆情主要是反映逾期率较高,有投资人投资后不赚反亏。




早期也有投资人反馈平台让投资人自己去催缴逾期项目,平台只是提供协助。这简直与拍拍贷早期不兜底的发展模式如出一辙,只是从结果看来麦子金服现在的发展后劲远不如拍拍贷。而令道人纳闷的是,平台其实有设置风险准备金账户,只是逾期超过30天才可垫付。





而平台中期作为主要资产端之一的大房东在限额令发布后转为线下。

第三方数据显示,平台截至12月7日待收规模59.67亿元,平台兜底能力不详。不过平台官网显示截至10月31日,麦子金服借款余额22.31亿元。第三方数据可能还统计活期平台财神爷爷的借款余额数据。




安全保障

资金安全上,平台实现了徽商银行存管。而上海存管属地化的规定对于其后续又是一项考验。

项目安全上,平台设置了质保服务专款账户,不过目前官网已不再显示。截至2017年5月31日,平台质保服务专款1.51亿元,目前余额不详。

产品收益

平台理财产品分为贴心计划、月月升和散标。贴心计划1月新手专享12%收益,3月收益7.5%,6月收益8.6%,12月收益9.8%,24月收益10.5%,均需通过债权转让方可退出。目前活动3月加息0.5%,6月加息1%,12月加息1.5%;月月升收益7%~9.2%,锁定期30天;散标诺诺盈投资期限均为12月,收益11.88%,等额本息。

投资建议

君子不立危墙之下,建议不投资。


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